恒大清盘人接管许家印家族资产？23亿美元家族信托会否被击穿

香港高等法院一纸判决，允许恒大清盘人接管许家印家族遍布香港、英国、美国的物业、私人飞机、豪车游艇等资产，并要求其披露所有单项价值不低于5万港元的资产。这场判决不仅冻结了许家印的海外账户，限制其出境，更意味着其家族财富已与债务风险彻底隔离。然而，更大的悬念在于那个2019年在美国设立的、高达23亿美元的家族信托——它真的安全吗？如果法院认定这只是掩盖资产、逃避债务的工具，这个看似坚固的财富屏障也可能被一举击穿。许家印的案例警示所有高净值人群：仅靠形式上的信托难以保全财富，真正的风险隔离需要法律文件、实际操作与税务规划的多重严谨配合。

Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们特别邀请到了陈哲老师，他是滋生财富管理专家陈哲老师跟大家打个招呼。大家好，我是陈哲，很高兴来分享今天的主题。今天我们要聊的是许家印的境外资产处置的新进展。最近香港特别行政区高等法院初审法院判觉，恒大集团的清盘人为许家印家族的相关资产的接管人。这个事情其实还是引起了很多人的关注的。那今天我们就来聊一聊这个事情以及背后的家族信托是否会被击穿的风险没错，那我们就直接开始今天的讨论。咱们先来聊第一部分就是法院判决的解读。咱们今天这个核心就是，香港高等法院的判觉到底意味着什么那我们先来聊一聊，法院到底做了什么，这次香港高等法院的判决，其实就是允许了恒大的情盘人来接管许家印的家族的这些资产，那这些资产就包括了他在香港、英国、美国的一些物业，然后包括他的私人飞机、豪车游艇，这个名单还挺长的。对，没错，而且法院还要求他必须要向情盘人披露他所有的单项价值不低于5万港元的资产。那包括他是不是有一些资产已经被禁止处置了，他都要如实申报。那如果他如果不遵守的话，他是要承担法律后果的。那就是说，这个判决其实给许家印的家族资产带来了哪些直接的变动？现在许家印的这些海外的账户，包括一些公司都被冻结了，然后他的一些重要的资产，比如说他的那些豪车，他的那个游艇，阿豆被限治疗，他本人可能也会面临一些不能出镜之类的，这样的限制，听起来影响还挺大的。对，因为说，恒大的情盘轮回接管他所有的资产，然后他必须要按照法院的要求来进行申报那如果他要是有任何的隐瞒，或者是说，违反这个命令的话，他是可以被追究法律责任的。那同时，就是说这个判觉其实也让许家印的家族的财富彻底的与他的债务风险隔离开来，那也体现了香港的法院在处理这种跨国界的金融纠纷当中是非常有利的。你觉得这个香港高等法院的判决对于许家印家族来说意味着什么，就其实这个判决就是像。相当于给了恒大的清盘人一个非常广泛的权利去追回和分配许家影的这些家族的资产那这就意味着什么，就意味着，他们可能会发现一些之前没有想到过的一些资产，然后也可以更有效的去防止他们把资产转移到其他的地方，听起来好像就是说，许家印想要再像以前那样，操作空间就更笑了，没错，就是说他必须要非常严格的按照法院的要求，来披露他的资产，然后他也没有办法再通过一些很隐蔽的方式来转移他的财产了那同时，就是说，这个判决其实也让全球的债权人都看到了，就是说你只要是拥有这种非常复杂的跨国界的资产，那你都是有可能被追回澜的。那这也给金融监管和跨国法律协作树立了一个新的标杆。好，关于香港高等法院判觉这部分内容，咱们就先聊到这，休息一下马上回来那我们接下来要聊的就是家族信托的风险了。那许家印的家族信托到底是怎么被设立的就是它在2019年前后就在美国设立了一个高达23亿美元的这样的一个单一的家庭信托基金，然后他的受益人是他的两个儿子。那这个信托其实设立的表面的目的就是为了实现家族的财富的跨代的传承和资产的保护。那其实它的实质是为他的家族提供了一个抵御风险的一个屏障。那这些信托的资金到底是从哪来的？就其实他的大部分的钱都是来自于他自己在恒大分红的钱，以及他套现的钱原来不是一下子就弄这么大一个信托的。对，没错，他从上市以来，2009年到2022年，他和他老婆一共分得了五百多亿的红利。然后他的一部分钱就进入了信托另外还有一些就是他通过一些股权转让等等的方式套现的钱也进入了信托那就是说现在这个家族信托会不会因为许家印现在的这个困境而被击穿其实现在还不能完全确定，说这个信托就一定会被击穿，但是如果一旦法院认定这个信托是一个虚假信托或者说认定许家印实际上海是控制着这些资产那这些资产就有可能被用来还债。听起来，就是说还是有很多悬念的。对，没错，就是法院现在海没有认定说这个信托，是一个逃避债务的一个手段。那下一步就是要看，许家印他到底有没有真正的把资产转移到了这个信托里面，那如果他不能证明，他是真正的把他转出去了，那法院有可能会把它认定为是他的责任财产。对，但是现在就是说，这个事情还存在很多的变数。那最终的判决还要看后续的更多的证据和更详细的法院的程序。那你觉得许家印的这个家族信托的设立对于中国的高净值人群在财富传承上面有哪些警示的作用？其实他这个案例就告诉我们，你哪怕是通过一个正规的信托公司，然后按照法律的规定来设立了一个家，逐星托。但是如果一旦法院认定，你这个信托其实是一个掩盖资产的一个工具，那你的这个资产以然是有可能被追回来的。对，所以就是说，仅靠一个形式的信托，是很难真正的给你保全财富的。对，那真正要想让自己的家族的财富一代一代的传下去，还是要在法律的文件上面，还有实际的操作上面都非常的严谨。对，并且要配合以一些先进的税务的规划对，才能够真正的给你实现一个风险隔离，聊了这么久的家族信托风险，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水，待会儿继续。那我们来聊第三部分，就是律师的观点。那我想请教一下，家族信托到底在法律上面有哪些被穿透的风险，其实家族信托被穿透，最核心的判断标准就是看，你这个委托人到底有没有真正的把资产转移到了受托人的名下，或者说有没有实质上脱离他的控制，那如果说，他只是形式上的把资产转到了另一个名下，但是其实他还是可以用各种手段来支配这些资产，那法院就会认为这个信托其实是一个假信托。对，然后就会把资产追回来。就是说看起来好像就是表面上的隔离，其实很容易被戳破。对，没错，没错，就是比如说像许家印这种，他虽然把资产过户到了信托的名下，但是他其实还可以通过一些手段来控制这个资产的流向，那比如说他还可以拿到收益，或者说他还可以在市场上面进行交易，那这个时候，法院就会认为他其实海是一个实际的所有权人。对，那这个时候信托就会形同虚设，法院就会直接把资产拿来还债。那就是说实际操作当中有哪些细节是特别容易让家族信托掉进陷阱的其实最常见的就是委托人保留了太多的控制权，比如说他还是可以自由的处置这个资产，或者说他还可以拿到收益。那这个时候法院就会觉得，你这个信托只是一个摆设，对，那他就会把资产追回来。所以说表面上看起来很严谨的这个信托文件其实背后的操作空间如果一不小心就会踩到红线。没错，没错，是的是的，而且就是说，甚至有的时候，委托人他所有的指示受托人都不假思索的帮他执行，那这个时候法院就会觉得他就是一个虚假信托，那他的这个资产保护的功能就会大打折扣对，所以就是说这个信托的设计一定要非常的专业，然后非常的严谨，才能够真正的起到风险隔离的作用。就是说家族信托到底要怎么设，怎么用？才能够真正的让财富穿的安心。其实家族信托之所以能够被司法时间认可，就是因为它是一个真正的信托，就是他的委托人已经彻底的把资产的控制权交出去了，然后他只是保留了一个很小的收益权。那这个时候法院就会认定这个资产已经脱离了委托人的债务风险，所以说信托的设计一定要是振奋离真隔离。没错，是的是的，而且受托人要是一个独立的第三方，然后他的专业的团队来管理这些资产。对，并且所有的这些资产的变动都要非常的透明，可以追踪的，那这个时候才能够真正的在这个法律和税务的风险上面给家族起到一个保护的作用。好吧，ok了，那么今天我们跟大家一起梳理了一下，许家印的家族信托面临的一些风险。然后，也希望大家能够通过这样的一个案例能够更加理性的去看待家族信托这样的一个财富传承的工具那今天的节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。